私募基金收费如何计算的?

阅读:150 来源:拓天速贷
文章摘要:私募的费用,最广为熟知的是“2 20”。即2%的管理费(前端收取)和20%的业绩提成。那么,私募基金收费如何计算的?下面拓天速贷互联网金融信息服务平台就来为您介绍一下吧!

  私募的费用,最广为熟知的是“2 20”。即2%的管理费(前端收取)和20%的业绩提成。那么,私募基金收费如何计算的?下面拓天速贷互联网金融信息服务平台就来为您介绍一下吧!

私募基金收费如何计算的?

私募基金收费如何计算的?

  私募基金收费如何计算的?

  业绩提成经典模式――“2+20”模式

  事实上,近三年以来,绝大多数阳光私募基金都没有取得绝对收益。庞大的资产管理规模让公募基金收取管理费用就可以活下来,而资产规模极小的阳光私募则不得不依靠业绩提成生存,所以经常冒险。一般阳光私募管理费最高也就是提取管理总资产的2%左右,其中银行和券商等渠道就将分去1.5%~1.8%。按此计算,如果一家管理1个亿资产的阳光私募运营了一年下来,到手的管理费还不到70万元。

  在这种情况下,业绩提成的盈利模式自然成了小私募赖以生存的方式。而在国外,它却是成就富可敌国大佬的利器,2016年,美国前三大巨头都靠业绩提成为个人净赚了10亿美元以上,相比之下,当年高盛的首席执行官劳埃德・布兰克费恩奖励只有5400万美元。可见在成熟的私募市场中,业绩提成是真正的大头。

  目前最常见的两种业绩提成方法:

  私募由于有锁定期,管理费相对容易计算,几乎都是前端直接收取,而所有的猫腻都在与业绩提成,让我们来看一下可以有哪几种提成方式。

  1. 到期一次计提法

  产品到期时,提取超过业绩基准以上的20%作为管理人的业绩报酬。基金专户的传统的模式,超过业绩基准以上的20%作为管理人的业绩报酬。该模式为直接借鉴美国对冲基金的模式。例如业绩基准为8%,基金一年业绩为20%,业绩报酬=(20%-8%)×20%=2.4%。

  2. 开放日高水位计提法

  产品终止、客户退出、产品分红且产品创新高时,提取超过业绩基准以上的20%作为管理人的业绩报酬。(目前最为常见的提成方法)由于产品期限变长,可以根据每个客户持有期间(退出时点/产品终止时点~参与时点)年化收益率减去业绩基准的20%作为业绩报酬,在客户退出的时候从客户的退出资产中提取,由于客户退出资产已从产品资产中分割出来,业绩报酬的是单个客户的收益再分配,不影响产品的净值。

  通过上述介绍,私募基金收费如何计算的?相信您已经了解了吧,更多金融投资知识,请继续关注拓天速贷互联网金融信息服务平台。拓天速贷遵守国家相关法律法规,对用户的隐私信息进行严格的保护,不会在没有合法依据的情况下将用户的个人隐私及账户隐私以任何形式透露给第三方。


文章关键字:私募基金收费如何计算的 私募基金收费 私募基金

上一篇:私募基金募集方式有哪些?规则呢?

下一篇:常见的私募基金提成的小猫腻有哪些?

新手注册
礼品多