科技股再起舞 基金坚定全球布局逻辑

阅读:16 来源:拓天速贷
文章摘要:作为去年最抢眼的投资品种之一,互联网中概股在今年的首个交易日再度集体飙升,港股市场上的腾讯控股、瑞声科技等科技股龙头,也在开年首日延续了去年的强劲表现。

  作为去年最抢眼的投资品种之一,互联网中概股在今年的首个交易日再度集体飙升,也在开年首日延续了去年的强劲表现。

  科技股热潮卷土重来

  美东时间周二,在美上市的互联网中概股集体飙升。其中,股价大涨近20%,汽车之家上涨10.81%。

  对此,鹏华基金国际业务部总经理尤柏年表示,近年来互联网板块每年都是获利最大的板块之一,因此容易受到年底机构获利了结的影响,形成了特有的冬季打折现象。美国具有代表性的互联网指数,纳斯达克互联网指数在年底都会出现一定的调整。随着圣诞假期结束,市场交易重新活跃以及互联网行业的业绩陆续公布,互联网指数又会逐步回升。而港股市场也是如此,腾讯在2015年底、2016年底和2017年底的股价分别为133港元、179港元和365港元,但2018年开年已经站上420港元。

  虽然这些个股在去年11、12月经历了一波显著调整,但多位受访基金经理均坚定看好其投资价值,表示并没有过多的调整持仓。“目前的重仓股不会有太大改变,我的前五大持仓中有三只TMT,一只消费升级和一只金融,合计占比在40% 左右,未来的投资还是以前十大重仓股为主。”沪上一位资深沪港深基金经理表示。

  坚定布局“核心资产”

  展望未来,多位基金经理均认为,在业绩稳定增长及行业“强者恒强”格局的助力下,无论是港股还是美股市场上的科技股热潮都将在今年得以延续。

  “虽然估值已经高企,但由于增长前景持续,加上科技行业会呈现赢家通吃的格局,预计龙头互联网中概股仍会继续保持升势。” 中国金洋资产管理董事总经理郭家耀表示。

  在尤柏年看来,2018年互联网板块的结构性机会众多、板块催化剂丰富,其中蕴含着五大机会,一是流量变现;二是游戏,腾讯、网易、金山等游戏厂商储备丰富;三是视频直播;四是电子商务向传统零售渗透,抢占更多市场份额,整个零售行业的集中度进一步提高;五是港股制度对于互联网公司更加友好。

  谈及科技股的长期投资逻辑,恒生前海基金专户投资部投资经理郑栋认为主要有几点原因,首先,科技进步是中国内地未来十年经济增长的主要动力,得到了国家政策的支持,科技股的投资具备大时代意义。其次,高科技行业经过前一段时间的发展,市场格局逐步清晰,强者恒强趋势逐渐明朗,上市龙头企业的价值进一步体现。另外,科技股,特别是手机产业链公司股票,在2017年末调整明显,加上2018年估值切换,目前估值水平已回到合理位置。

  兴业证券发布研报称,随着核心资产的竞争力和盈利能力的提升,将从中资投资者对中国内地资产有信心,演变到未来越来越多的外资投资者对中国内地资产有信心。在投资策略上,可以牢牢把握行情的基本面驱动属性,耐心布局性价比好、且有核心竞争力的“核心资产”。


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